« Le Conseil d’administration de Sodexo a approuvé à l’unanimité le projet de séparation des deux business units de Sodexo par scission et cotation de BRS par distribution d’actions BRS aux actionnaires de Sodexo.
Bellon SA soutient le plan et entend continuer à jouer un rôle d’actionnaire de contrôle à long terme dans les deux entreprises.
L’opération envisagée devrait intervenir courant 2024 à l’issue de plusieurs étapes usuelles, dont la consultation des instances représentatives du personnel, et reste soumise aux conditions de marché.
Le Groupe confirme, et s’engage plus que jamais à délivrer, ses orientations à moyen terme via les deux entités distinctes.
Les modalités détaillées de l’opération seront présentées ultérieurement et soumises à l’approbation des actionnaires de Sodexo lors d’une assemblée générale extraordinaire. Les obligataires de Sodexo et les autres prêteurs seront consultés sur l’opération envisagée en temps utile.
Raisonnement stratégique fort
En séparant les deux métiers, Sodexo entend accélérer la création de valeur pour l’ensemble de ses parties prenantes :
- En tant que deux pure players dédiés à leurs marchés et clients respectifs, l’un dans les services de restauration et de facility management et l’autre dans les avantages et l’engagement des employés, chacun serait stratégiquement plus ciblé ;
- Une gouvernance autonome et dédiée entraînerait une amélioration des performances commerciales et financières ;
- Conduire chaque entreprise de manière indépendante contribuerait à créer une main-d’œuvre ciblée et à optimiser l’attractivité des employeurs et la rétention des personnes grâce à des mécanismes de rémunération dédiés ;
- Les deux sociétés seraient établies avec les structures de capital adéquates leur offrant toute la flexibilité financière pour exécuter leurs stratégies de croissance, y compris des fusions et acquisitions spécifiques.
Au moment de la séparation, OSS et BRS auraient des structures de capital compatibles avec une solide notation Investment Grade ; - Opérant déjà largement en tant que société indépendante, la scission et la cotation de BRS ne devraient pas générer d’effets négatifs significatifs et entraîneraient des coûts ponctuels habituels pour une transaction de cette nature ;
- Les deux profils d’investissement différenciés, avec leurs moteurs d’activité respectifs, leurs indicateurs de performance clés et leurs indices de référence boursiers, garantiraient qu’ils attireraient les investisseurs les mieux adaptés. » Communiqué de presse
