Deal, Italie | Schroders Capital acquiert NH Collection Milan CityLife d’Invesco Real Estate
Schroders Capital, l'activité de marchés privés de 97,3 milliards de dollars de Schroders, a acquis l'hôtel NH Collection Milan CityLife pour le compte de l'un de ses fonds hôteliers paneuropéens auprès d'Invesco Real Estate, l'activité d'investissement immobilier mondial de 85 milliards de dollars d'Invesco Ltd.
La vente a permis au fonds hôtelier européen phare d’Invesco de capter les solides performances réalisées par l’hôtel depuis son achèvement en 2022 et de libérer des capitaux pour les réinvestir.
Construit autour d’une ancienne église datant des années 1930 et situé dans le quartier d’affaires Citylife de Milan, une zone où la concurrence directe est limitée, le NH Collection Citylife Milan est reconnu pour la qualité de son architecture et de ses services. Exploité par NH Hotels Group, cet hôtel quatre étoiles propose 185 chambres et s’adresse aussi bien aux voyageurs d’affaires qu’aux vacanciers.
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Schroders Capital, à travers sa plateforme hôtelière, gère actuellement 3,6 milliards d’euros [1] d’investissements dans des activités hôtelières opérées par une équipe dédiée de 40 personnes implantées dans des bureaux à Paris, Londres et Amsterdam.
La plateforme gère une large gamme de profils d’investissement hôtelier, allant des actifs indépendants exploités directement par Schroders Capital, avec ou sans affiliation, aux hôtels sous gestion ou sous contrat de location exploités par un tiers. Parmi les autres hôtels de luxe, citons Hoxton Paris, Hoxton Amsterdam, Standard Ibiza et Grand Hotel Central Barcelona.
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Le fonds hôtelier européen d’Invesco est un portefeuille hôtelier paneuropéen diversifié et ouvert composé d’actifs de grande qualité situés en centre-ville. Le fonds est réservé aux investisseurs professionnels. L’équipe hôtelière d’Invesco Real Estate a 18 ans d’expérience dans l’allocation de plus de 2 milliards d’euros de capitaux propres dans le secteur, gérant 53 investissements hôteliers différents dans onze pays et 31 marques différentes. L’équipe a continué à créer de la valeur à long terme grâce à une stratégie de gestion d’actifs active, en travaillant avec des partenaires de premier plan du secteur et en se concentrant sur les hôtels de premier ordre dans les villes européennes. Veuillez noter que le fonds est uniquement accessible aux investisseurs professionnels.
Thibault Leonard @ credit linkedin
Thibaut Leonard, Co-Directeur des Investissements Hôtels chez Schroders Capital, a déclaré : « Nous continuons d’investir dans des hôtels de grande qualité sur les principaux marchés européens, où les barrières à l’entrée sont élevées et la demande est avérée. Il s’agit de notre troisième hôtel en Italie, aux côtés du Westin Milan et du St Regis de Venise, et du troisième actif du Schroders Capital European Leased Hotel Fund, qui se concentre sur les baux liés aux performances opérationnelles de l’hôtel. Nous sommes impatients de travailler avec NH Hotels Group sur cet actif passionnant. »
David Kellett @ credit linkedin
David Kellett, directeur général et responsable des investissements alternatifs pour l’Europe chez InvescoRealEstate, a déclaré :
« Le NH Collection Citylife Milan a enregistré d’excellentes performances pour Invesco Real Estate. La vente, qui capitalise sur les solides performances de l’hôtel depuis son achèvement en 2022, nous permet de libérer du capital pour le réinvestissement. Cette transaction rentable nous permettra de réinvestir le produit de la vente dans de nouvelles transactions et de développer notre portefeuille hôtelier paneuropéen réputé. Le moment actuel du marché est favorable, avec une reprise opérationnelle établie, ce qui en fait un moment opportun pour investir dans des hôtels avec un potentiel de croissance de valeur important. »
Le secteur hôtelier européen bénéficie actuellement de fondamentaux positifs en termes d’offre et de demande, associés à de bons prix relatifs. Le marché connaît un fort rebond des volumes de transactions, ce qui souligne la dynamique attractive pour les investisseurs bien positionnés. Depuis l’acquisition de l’hôtel NH Collection Milan CityLife par Invesco, le marché milanais a enregistré de bonnes performances, aidant l’hôtel à dépasser son plan d’affaires initial de près de 15 %. [2]
Dans le cadre de cette opération, Schroders Capital a été assisté par Legance (conseil juridique et due diligence), Deloitte (due diligence financière), Artelia (due diligence technique) et CA-CIB (dette). Invesco Real Estate a été conseillé par Eastdil Secured et Hogan Lovells (juridique).
