👉 Une capacité de financement accrue
Le nouvel accord de crédit prévoit :
- une augmentation de la capacité de la ligne revolving senior sécurisée, passée de 950 M$ à 1 Md$, avec une échéance repoussée à septembre 2029 ;
- la mise en place d’un nouveau prêt à terme non garanti de 800 M$, disponible en plusieurs tirages sur un an, avec échéance janvier 2030 ;
- le maintien d’un prêt existant de 200 M$ contracté en mai 2024.
Ces trois instruments portent la capacité totale des facilités de crédit de Park à 2 Md$.
👀 At a glance !
Park Hotels & Resorts Inc. has successfully recast $2 billion in credit facilities, increasing liquidity and extending maturities. The structure includes a $1B revolving facility (2029), an $800M delayed draw term loan (2030), and an existing $200M term loan. Proceeds will refinance upcoming 2026 debt tied to the Hilton Hawaiian Village and Hyatt Regency Boston, securing financial flexibility for the REIT’s portfolio of 39 hotels / 25,000 rooms.
👉 Un levier pour refinancer 2026
La société prévoit d’utiliser une partie de ce financement pour rembourser en 2026 le prêt hypothécaire de 123 M$ grevant l’Hyatt Regency Boston et celui de 1,275 Md$ sur le Hilton Hawaiian Village Waikiki Beach Resort.
👉 Un message de confiance aux marchés
« L’augmentation de notre revolving à 1 Md$, combinée au nouveau prêt à terme, nous donne une flexibilité significative pour gérer nos échéances », a souligné Thomas J. Baltimore Jr., président et CEO. « Cela reflète la confiance de nos partenaires bancaires et renforce notre capacité à exécuter notre stratégie à long terme. »
👉 Un portefeuille hôtelier de premier plan
Avec 39 hôtels et resorts premium totalisant environ 25 000 chambres dans des emplacements urbains et balnéaires stratégiques, Park reste l’un des plus grands REIT hôteliers cotés aux États-Unis.
