Soho House a officiellement finalisé son retrait de la Bourse de New York à l’issue d’une opération de fusion avec EH Parent et EH MergerSub, pour une valorisation globale estimée à £2 milliards (environ 2,7 milliards de dollars). Cette opération met fin à quatre années de présence du groupe sur les marchés financiers américains.
Le projet de retour à une structure privée avait été annoncé en août 2025, dans le cadre d’un accord avec un consortium d’investisseurs incluant notamment MCR Hotels et Ashton Kutcher. Initialement, l’opération prévoyait un engagement financier de 200 millions de dollars de la part de MCR Hotels.
Toutefois, début 2026, MCR Hotels a réduit son engagement à hauteur de 100 millions de dollars, après s’être retiré d’un premier apport de 200 millions de dollars. Le financement a été sécurisé par un engagement en fonds propres de 50 millions de dollars de Morse Ventures, société détenue par Tyler Morse, président-directeur général de MCR Investors, affilié à MCR Hotels.
Parallèlement, les créanciers de Soho House, Apollo Capital Management et Goldman Sachs (GS Principal Investors), ont accepté d’augmenter la facilité de billets non garantis du groupe, la portant de 150 à 220 millions de dollars. Apollo a également ajusté son engagement en fonds propres, le ramenant de 50 à 30 millions de dollars.
L’opération a été complétée par des accords de report d’actions avec plusieurs actionnaires existants, dont Richard Caring, dirigeant d’Ivy Collection. Ces actionnaires ont accepté de conserver une partie de leurs titres au lieu de les céder au prix de 9 dollars par action, réduisant d’environ 50 millions de dollars le montant total nécessaire à la finalisation de la transaction.
Fondé à Londres en 1995 par Nick Jones, Soho House exploite aujourd’hui 50 clubs privés à travers le monde, positionnés sur les industries créatives. De son côté, MCR Hotels opère un portefeuille de 150 hôtels aux États-Unis, dont le TWA Hotel situé à l’aéroport John F. Kennedy de New York.
👀 At a glance
Milestone: £2bn take-private transaction completed
Event: Delisting from the New York Stock Exchange after four years
Portfolio: 50 private members’ clubs worldwide
Key investors: MCR Hotels, Morse Ventures, Apollo, Goldman Sachs
Transaction price: $9 per share
Next steps: Private ownership structure fully implemented
