📍 Londres — Soho House & Co Inc. (NYSE: SHCO), le groupe mondial de clubs privés et de maisons dédiées à une clientèle internationale créative, a annoncé la signature d’un accord définitif pour son rachat et sa sortie de la cote.
Un consortium d’investisseurs mené par MCR et son président-directeur général Tyler Morse va acquérir toutes les actions de Soho House non détenues par les actionnaires historiques. Parmi eux, Ron Burkle et The Yucaipa Companies LLC conservent le contrôle majoritaire de l’entreprise.
Les actionnaires recevront 9 dollars par action en numéraire, soit une prime de 83 % par rapport au cours non affecté du 18 décembre 2024. L’opération valorise l’entreprise à 2,7 milliards de dollars.
Les détails de l’opération
- MCR, troisième propriétaire-opérateur hôtelier des États-Unis (notamment le TWA Hotel à JFK, le Gramercy Park Hotel et le BT Tower à Londres), devient actionnaire et Tyler Morse rejoindra le conseil d’administration de Soho House comme vice-président.
- Apollo Funds apporte une solution hybride (dette et equity) pour refinancer les obligations existantes et soutenir la croissance.
- Ashton Kutcher, via un consortium d’investisseurs technologiques, injectera de nouveaux capitaux et rejoindra également le conseil d’administration.
- Des actionnaires historiques comme Richard Caring, Nick Jones (fondateur) et Goldman Sachs Alternatives réinvestissent la majorité de leurs titres. Goldman Sachs, partenaire depuis 2021, apporte aussi des fonds supplémentaires.
Une confiance renouvelée dans le modèle Soho House
Selon Andrew Carnie, CEO de Soho House & Co, cette opération « reflète la confiance de nos actionnaires dans la transformation menée depuis l’IPO de 2021, avec une croissance annuelle à deux chiffres et un EBITDA en progression de plus de 50 % par an ».
Pour Tyler Morse (MCR), l’investissement représente « une opportunité stratégique de combiner l’expertise opérationnelle d’un grand groupe hôtelier avec l’une des marques les plus distinctives du secteur ».
Perspectives
La transaction, approuvée à l’unanimité par le comité spécial indépendant du conseil d’administration, devrait être finalisée d’ici fin 2025, sous réserve d’autorisations réglementaires et du vote des actionnaires minoritaires. À son terme, Soho House sera retiré du New York Stock Exchange.
