A&O Hostels a obtenu une facilité de refinancement de 874 millions d’euros auprès d’Apollo Global Management afin de soutenir son développement en Europe.
Cette opération concerne le portefeuille de 44 actifs exploités par A&O Hostels dans 32 destinations européennes et vise à accompagner la prochaine phase de croissance du groupe.
Qui est A&O Hostels ?
A&O Hostels est un opérateur allemand spécialisé dans les auberges de jeunesse et l’hébergement économique hybride.
Fondé à Berlin, le groupe exploite aujourd’hui 44 établissements dans 32 villes européennes et combine des offres d’hostels, d’hôtels économiques et d’hébergement de groupes.
A&O Hostels cible à la fois : les voyageurs loisirs, les groupes scolaires, les familles et les voyageurs à budget maîtrisé.
Le groupe poursuit actuellement une stratégie active de développement en Europe.
Une nouvelle étape dans la stratégie de développement d’A&O Hostels
Le refinancement intervient après le rachat du groupe par StepStone Group et Proprium Capital Partners fin 2023 dans le cadre d’une acquisition menée avec le management.
Cette première phase avait permis de lancer un programme de développement estimé à 500 millions d’euros.
Le nouveau financement senior pluriannuel remplace une précédente facilité déjà accordée par Apollo et doit permettre au groupe de déployer une nouvelle phase d’investissement de 500 millions d’euros sur ses marchés stratégiques.
Un objectif de doublement du portefeuille en cinq ans
A&O Hostels prévoit de doubler la taille de son portefeuille dans les cinq prochaines années.
Le groupe entend accélérer son développement à travers :
- des acquisitions d’actifs,
- des acquisitions corporate,
- et le développement de nouvelles implantations dans ses marchés clés.
Selon Philipp Westermann, associé chez Proprium Capital Partners, le marché européen des hostels reste très fragmenté malgré de solides performances ces dernières années.
Le dirigeant souligne également les caractéristiques défensives du segment ainsi que l’attractivité de ses revenus.
Apollo poursuit sa stratégie de financement Hospitality en Europe
Pour Apollo Global Management, cette opération s’inscrit dans une stratégie plus large de financement de plateformes Hospitality en Europe.
Ben Eppley, Partner et Head of Real Estate Credit Europe chez Apollo, estime qu’A&O Hostels a su exécuter sa stratégie de croissance accélérée tout en maintenant une discipline opérationnelle.
Le groupe met également en avant les perspectives de croissance du secteur hostel, soutenues par des évolutions démographiques et technologiques favorables.
Le segment hostel continue d’attirer les investisseurs
Longtemps considéré comme un segment alternatif de l’hébergement touristique, le marché des hostels attire désormais un nombre croissant d’investisseurs institutionnels et de plateformes immobilières.
La montée du tourisme abordable, des séjours hybrides loisirs-travail et des nouvelles habitudes de voyage des jeunes générations soutient le développement du secteur en Europe.
A&O Hostels fait partie des principaux opérateurs européens du segment avec une présence étendue sur plusieurs marchés majeurs.
👀 At a glance
A&O Hostels secured a €874 million refinancing from Apollo
The financing supports the group’s next €500 million growth phase
A&O operates 44 assets across 32 European cities
The company aims to double its portfolio within five years
StepStone Group and Proprium Capital Partners acquired A&O in 2023
The European hostel sector continues to attract institutional investors
